界面新闻记者 |
中小券商股权变更加速，山东国资“入主”德邦证券再迎进展。
证监会网站显示，近日，德邦证券变更主要股东、控股股东、实际控制人申请获证监会反馈意见。
今年4月26日，证监会受理德邦证券股权变更的行政许可申请；2023年6月，证监会接收德邦证券变更主要股东或者公司的实际控制人核准的相关材料。
截至目前，德邦证券第一大股东亚东兴业创业投资有限公司已出质了其持有的德邦证券一半股权，占德邦证券总股本的46.81%。这部分股权均质押给了山东省财政厅旗下企业，包括山东省财金投资集团有限公司（以下简称山东财金）、济南科金投资管理有限公司（下称“济南科金”）等公司。
从现有股权结构来看，上海兴业投资发展有限公司是德邦证券的第一大股东。目前，山东省内国有控股券商仅有中泰证券（600918.SH），山东国资收购德邦证券如成功落地，山东国资旗下将再添一家证券公司。
具体来看，证监会此次下达的反馈意见主要要求山东财金及济南科金补充细化五方面内容。
一是，山东财金对2021-2023年营业收入、利润中股权投资占比作了说明，但山东财金经审计财务报表附注较为概略，无法看出相关科目明细，请会计师事务所就上述占比数据出具意见，并说明具体计算过程。
二是，证监会要求济南科金的控股股东济南历下控股集团有限公司根据《行政许可服务指南》，补充提供符合证券公司5%以上股权实际控制人的支撑材料；补充提供济南科金2023年经审计合并财务报表。
三是，证监会关注到，本次股权转让后，山东财金及其一致行动人所持股权比例和亚东兴业投资发展有限公司（以下简称兴业投资）所持股权比例接近，请补充提供山东财金、兴业投资共同出具的公司治理僵局解决机制安排。
四是，证监会要求山东财金更新符合“最近3年规模、收入、利润、市场占有率等指标居于行业前列”条件的情况。
五是，根据申请材料，济南科金参与收购德邦证券股权事宜已经相关内部治理程序审议同意。请济南科金补充论证上述事项是否需履行财政等部门审批程序，并提供相应的支撑材料。
界面新闻记者查询发现，山东财金的实控人是山东省财政厅，持股比例为92.03%；济南科金的实控人是济南历下控股集团有限公司，其大股东为济南市历下区财政局。
山东财金前身是成立于1992年的山东省经济开发投资公司。2015年9月，省政府批复省经济开发投资公司转企改制方案，组建山东财金。
据山东财金官网，近年来，该公司主要财务指标持续快速增长，投资规模连续四年超过百亿元，其中，2023年投资规模超200亿元，参股企业超过60家。
业绩方面，wind数据显示，2024年一季度，山东财金净利润3.73亿元，总营收17.45亿元；2023年年报显示，报告期内山东财金净利润20.25亿元，增幅约23%；总营收83.83亿元，增幅约28%。
今年，随着新“国九条”及相关政策的陆续出台，证券行业迎来了重要的发展机遇。当前，在政策鼓励之下，中小券商股权变更加速，利好政策为中小机构寻求并结合优质股东及资源提供积极信号。
今年以来，包括联储证券、长江证券（000783.SZ）、东北证券（000686.SZ）、国都证券（870488.NQ）、东莞证券（A15130.SZ）在内的多家券商股权均发生转让或拍卖。
中航证券指出，目前监管明确鼓励行业内整合，在政策推动证券行业高质量发展的趋势下，并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，券商并购重组对提升行业整体竞争力、优化资源配置以及促进市场健康发展具有积极作用，同时行业整合有助于提高行业集中度，形成规模效应。预计行业内并购重组事项将持续加速推进。
