鑫元基金权益产品严重滞后 旗下鑫沅资产踩雷ST个股亏损超2亿

　　鑫元基金权益产品严重滞后 旗下鑫沅资产踩雷ST个股亏损超2亿

　　来源：核心价值发现者

　　总经理任职仅一年就离任，高管变动的同时，鑫元基金权益产品发展滞后。此外，旗下鑫沅资产还踩雷ST保力，亏损超2亿元。

　　千亿级银行系公募又现高管变动，6月1日，鑫元基金公告称，公司原总经理、财务负责人张丽洁因个人原因于5月30日离任，上述两职位将由公司董事长龙艺代任。截至离任，张丽洁担任总经理一职的时间仅一年零两个月。

　　总经理变动的同时，鑫元基金旗下鑫沅资产金梅花35号因踩雷ST个股，所持有*ST保力的市值一直处于下跌状态。截至2024年一季度末，持仓市值跌至1亿元，与建仓时相比已经亏损超过50%。2024年4月开始，处于退市边缘的*ST保力开启新一轮暴跌，从1.2元左右一路下跌至停牌前的0.11元，跌幅超过90%。按2.18亿元的买入成本计算，这笔交易持续三年，合计亏损超过2亿，可谓亏损惨重。

　　此外，鑫元基金作为银行系基金，虽然管理规模超过1600亿，但是绝大部分为债券基金，权益类基金发展严重滞后，规模不到23亿，还出现多只迷你基金。

　　针对总经理离任，子公司踩雷，权益产品发展等问题，发现网向鑫元基金发送采访调研函，截至发稿前，鑫元基金未就相关问题给予合理解释。

　　总经理张丽洁任职仅一年就离任

　　鑫元基金在6月1日的公告中表示，公司原总经理、财务负责人张丽洁因个人原因于5月30日离任；董事长龙艺代任总经理、财务负责人，任职日期为2024年5月31日。

　　据公开信息显示，张丽洁曾历任南京银行交易员、海富通基金经理、东证资管固定收益部副总监等。2013年8月至2014年4月，张丽洁任鑫元基金管理有限公司首席投资官兼总经理助理，此后又先后兼任鑫沅资产管理有限公司常务副总经理、总经理等。

　　2023年3月31日，张丽洁正式出任鑫元基金总经理。截至5月31日卸任，张丽洁担任总经理一职的时间仅一年零两个月。

　　旗下鑫沅资产踩雷ST个股暴亏2亿

　　值得注意的是，在鑫元基金总经理离任的同时，该公司旗下鑫沅资产因踩雷ST个股遭遇巨亏，亏损超2亿元。

　　近期，*ST保力发布公告称，公司股票将被终止上市，5月17日起停牌。据悉，*ST保力在经历了连续9个“20CM”的跌停后，5月15日，股价跌至0.09元/股，成为A股首个股价低于0.1元的个股。股价持续暴跌的背后，各路机构纷纷出逃。其中，该公司第四大流通股股东鑫沅资产亏损超2亿元。

　　据资料显示，鑫沅资产金梅花35号专项资管产品于2021年第三季度新进ST保力公司十大流通股股东，持仓8229万股，市值约2.18亿元。彼时*ST保力股价区间在2.2元~3元之间，回过头来看，正处于近三年来的最高位。此后三年，*ST保力股价连续震荡阴跌，直至现在锁定退市。鑫沅资产金梅花35号资管产品持仓都没有任何变动。

　　但是，鑫沅资产持有的*ST保力的市值却随着股价的下跌出现持续缩水。数据显示，截至2024年一季度末，鑫沅资产的持仓市值跌至1亿元，与建仓时相比已经亏损超过50%。进入到4月份以后，处于退市边缘的*ST保力反而开启新一轮暴跌，从1.2元左右一路下跌至停牌前的0.11元，跌幅超过90%。鑫沅资产金梅花35号持有的市值仅剩900万元。

　　5月14日，*ST保力发布公司因股价低于面值被终止上市的第十次风险提示性公告。与此同时，鑫沅资产金梅花35号资管在当天以0.11元/股的价格割肉清仓。

　　令人难以理解的是，*ST保力业绩不佳，早就有退市迹象，为何鑫沅资产金梅花35号资管的管理人在此期间既没做减仓，也不采取任何止损动作，任由投资人的资产蒸发。这显示出，鑫元基金旗下资管公司无论是投研能力，还是风控方面都完全失灵。

　　官网数据显示，鑫沅资产成立于2014年，注册资本5000万元，是鑫元基金管理有限公司（由南京银行发起设立的公募基金）全资控股的子公司，也是南京银行金融版图的重要成员。南京银行曾在其官网个人理财频道推介过金梅花系列资管产品。中国基金业协会《基金子公司2016年9月底专户管理规模排名》数据显示，鑫沅资产以资产管理规模3697亿元跻身行业年度第七。

　　但是，中国基金业协会2024年一季度末的基金子公司私募资产管理规模最新排名显示，鑫沅资产以517亿元的规模排在第七位。

　　产品结构布局严重失衡 权益类产品仅占1.4%

　　公开资料显示，鑫元基金成立于2013年8月，南京银行持股80%，南京高科股份有限公司持有20%股份。据南京银行发布的2023年度报告显示，截至2023年末，鑫元基金管理有限公司注册资本17亿元，资产总额44.65亿元，净资产34.05亿元，全年实现净利润1.61亿元。

　　作为银行系基金，近三年来，鑫元基金的总管理规模快速增长。Wind数据显示，截至2024年3月31日，鑫元基金总管理规模约为1640亿元，全市场排名第39位，同比2021年一季度末的395亿元前进了33名。

　　不过和大多数银行系公募类似，固收类投资成为鑫元基金的拳头业务。从产品结构来看，鑫元基金对于固收产品的依仗显著高于许多同为银行系的基金公司。在公司目前管理的72只基金中，有49只均为债基，合计规模达到1024.26亿元，占比超62%。公司在管货币基金规模则为588.26亿元。

　　与此同时，公司19只股票型及混合型基金在一季度末的总规模仅为22.64亿元。具体来看，当前鑫元基金规模最大的一只主动权益类基金为鑫元欣享，截至一季度末的最新规模为4.17亿元。与此同时，鑫元基金还出现多只不足5000万元的“迷你基”，其中作为股票型基金的鑫元成长驱动，以及作为混合型基金的鑫元数字经济、鑫元消费甄选等基金，规模甚至均在2000万元以下。

　　业绩表现方面，据wind数据统计，截至6月11日，鑫元基金旗下仅有4只权益类基金年内取得正收益，多只基金亏损高达20%以上，亏损最高的鑫元专精特新企业精选主题年内跌幅超28%。

　　在管理层频繁变动的情况下，鑫元基金将如何扭转结构失衡的局面？又如何提升权益类产品投资能力？

　　（记者罗雪峰 财经研究员 周子章）